بازار ریزشی

در بازار ریزشی به دنبال چه سهامی برای سودآوری باشیم؟ در بسیاری حالات، در بازار ریزشی و به هنگام اصلاح بازار بورس، سهامی هستند که از قاعده ریزش تبعیت نکرده و همچنان به مسیر صعودی خویش ادامه می دهند یا در بدترین شرایط در یک محدوده خنثی، شروع به نوسان می کنند. این گونه سهام بر خلاف رویه غالب بازار، دچار ریزش های عمیق نمی شوند. 

سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟ 

اما این سوال پیش می آید که بر اساس چه طرح و برنامه ای می توان سهام مناسب نوسان گیری در بازار ریزشی را کشف کرد؟ آیا با استفاده از اندیکاتورهای مرسوم می توان به این مهم دست یافت؟ واقعیت این است که اغلب اندیکاتورها در بازار ریزشی در ناحیه اشباع خود قرار گرفته و از این نظر نمی توان سهام مورددلخواه را کشف نمود.

مومنتوم توسعه یافته

با نگاهی نو و تغییر در رویکرد مفهومی از مومنتوم به عنوان شدت تغییرات یا سرعت رشد قیمت، می توان به الگویی دست یافت تا بدین وسیله بتوان سهام مناسب در بازارهای ریزشی را شکار کرد. بنابراین همواره سهامی را می توان یافت که مومنتوم قوی نسبت به گذشته خود دارند(صرف نظر از مقایسه با شاخص یا دیگر سهام).

 این دسته از سهام که معمولا با اخبار بالادستی آشکار یا پنهانی همراه هستند، روندهای پرقدرتی را در پیش می گیرند. 

جایگاه قیمت کنونی نسبت به گذشته

اکنون باید به این پرسش پاسخ داد که  قیمت کنونی در مقایسه با حداکثر و حداقل قیمت به ثبت رسیده در یک دوره معین چه جایگاهی دارد؟ و بر اساس این پاسخ به درک مفهومی از ارزش قیمت دست یافت و آن را به شکل ملموسی قابل اندازه گیری کرد. 

جایگاه قیمت نسبت به حداکثر قیمت

برای تعیین جایگاه قیمت نسبت به حداکثر قیمت به ثبت رسیده در یک دوره معین از رابطه زیر در محیط برنامه نویسی tsetmc استفاده شده است. 

( Max() – ( [ih][0].PClosing ) ) / Max()

جایگاه قیمت نسبت به حداقل قیمت 

برای تعیین جایگاه قیمت نسبت به حداقل قیمت به ثبت رسیده در یک دوره معین از رابطه زیر استفاده شده است. 

 [ih][0].PClosing /( Min())

مدل ارزش گذاری سهم

در مدل ارزش گذاری سهم از ترکیب دو رابطه فوق استفاده شده است. به نحوی که بیانگر ارزش قیمت سهم در مقایسه با گذشته خود باشد و از طرفی معیاری قابل مقایسه با سایر سهام بوده که بتوان سهام را از نظر ارزش مومنتوم کسب شده رتبه بندی نمود. 

مثالهای کاربردی

فیلتر انتخاب سهم بر پایه ارزش مومنتوم کسب شده در بخش فیلترنویسی دیده بان بازار سایت tsetmc نوشته شد. اکنون نمودار برخی سهام در بازار ریزشی  که از ۲۰ ام مرداد ماه ۱۳۹۹ شروع شد در تصاویر زیر آورده شده است. همانطور که مشاهده می شود این سهام نه تنها افت قابل ملاحظه ای نداشتند بلکه گاها در مسیر صعودی حرکت کرده اند. 

کاربرد استراتژی ایمپالس سیستم

همانطور که مشاهده می شود، این سهام نسبت به میانگین های سریع و کند کوتاه مدتی خود واکنش داشته به طوریکه قیمت در بالای این میانگین ها در نوسان بوده است. طبق تعاریف پیشین از نحوه کاربرد استراتژی ایمپالس سیستم، می توان با استفاده از دو میانگین ۱۳ و ۲۶ روزه و اندیکاتور MACD به عنوان مومنتوم قدرت خریدار/فروشنده موقعیت های مناسب ورود و خروج سهم را شناسایی کرد.

استراتژی ایمپالس سیستم به طور کامل به همراه جزئیات و کدهای فیلترنویسی آن در کتاب استراتژی معاملاتی بورس آورده شده است. 

در مورد کتاب بیشتر بدانید 

ارزش مومنتوم کسب شده در بازار صعودی

آیا از تکنیک انتخاب سهم بر پایه ارزش مومنتوم کسب شده می توان در بازار صعودی نیز بهره برد؟ قطعا بلی . در این شرایط معمولا سهام معرفی شده در این فیلتر با صف خرید همراه خواهند بود. اما گاهی نیز چنین نیست. در هر شرایطی چه در بازار صعودی و چه نزولی، رعایت قوانین ورود و خروج مبتنی بر استراتژی ایمپالس سیستم یا شکست کانال ضروری است.